L’IA a accéléré la croissance du marché de la mémoire au point où il surpassera les fabricants conventionnels de puces en revenus, presque deux fois et demie.

Nouvelle perspective sur le marché des puces et de la mémoire

Les usines contractuelles de fabrication de circuits intégrés ne divulguent généralement pas leurs prix, mais de nombreuses fuites montrent qu’en période de forte demande, elles augmentent systématiquement le coût de leurs services. En même temps, la dynamique des prix de la mémoire augmente si rapidement que d’ici la fin de l’année ses revenus dépasseront ceux de la production contractuelle.

Les experts de TrendForce ont analysé les tendances actuelles dans les deux segments et sont parvenus à la conclusion suivante :

- Mémoire – le chiffre d’affaires total s’élèvera à 551,6 milliards de dollars.
- Production contractuelle de puces – les revenus resteront au niveau de 218,7 milliards de dollars, mais ce sera un maximum historique pour l’industrie.

Pourquoi le marché de la mémoire croît plus vite
TrendForce souligne que le « supercycle » actuel dans le segment de la mémoire se poursuivra plus longtemps et sera plus intense que le cycle précédent (2017‑2019), où la demande était stimulée par le cloud computing. Aujourd’hui, l’infrastructure IA accentue la pénurie : les serveurs exigent toujours plus de mémoire vive, et il y a également une demande croissante pour des SSD d’entreprise basés sur les types NAND QLC. Les principaux acheteurs restent les grands fournisseurs cloud qui investissent dans l’IA tant pour eux-mêmes que pour leurs clients. Ces clients ne sont pas très sensibles au prix, donc en période de pénurie les prix augmentent rapidement.

Pourquoi la production contractuelle est plus lente
Les revenus provenant des services de fabrication contractuelle croissent beaucoup plus lentement, car l’expansion des capacités nécessite d’énormes investissements en capital. Actuellement, 70‑80 % de la capacité disponible est utilisée par des processus technologiques matures (28–90 nm), et seulement 20‑30 % par des technologies avancées. Ainsi, la hausse des prix des processus hautement technologiques a un impact limité sur le chiffre d’affaires global du secteur. De plus, les fabricants contractuels révisent leurs prix moins fréquemment que les producteurs de mémoire.

Différence dans la structure des produits
La mémoire possède une gamme de produits plus homogène, alors que les usines contractuelles proposent une variété de processus technologiques allant de 28 à 90 nm. La production de mémoire utilise un équipement relativement simple (photomasks), ce qui permet de récupérer plus rapidement les investissements dans l’expansion des capacités.

Ainsi, avec la demande et la dynamique des prix actuelles, le marché de la mémoire dépassera la production contractuelle en termes de revenus, tandis que la hausse du coût des services chez les fabricants contractuels sera plus modérée en raison des barrières capitalistiques et du nombre limité de processus avancés.