Les ventes mondiales de DRAM ont augmenté de 29 % au dernier trimestre, les prix ont grimpé de 50 %, et Samsung retrouve la première place.

Brève sur la situation dans l'industrie de la mémoire

L'expansion de l'utilisation de l'intelligence artificielle a poussé les fournisseurs cloud à déployer plus activement des centres de données, en ajoutant non seulement des serveurs spécialisés pour l'IA mais aussi des nœuds informatiques ordinaires. Cela a entraîné une augmentation de la demande pour le DRAM standard (RDIMM), et pas uniquement pour les variantes haute performance comme HBM3e, LPDDR5X ou RDIMM à grande capacité.

1. Dynamique générale du marché
Indicateur Variation Revenu total de l'industrie (IV trimestre 2025) $53,58 millions – hausse de 29,4 % par rapport au trimestre précédent Prix contractuels du DRAM standard +45–50 % comparé à Q3 2025 Prix contractuels moyens du DRAM et HBM +50–55 % – croissance accélérée dans toutes les catégories
TrendForce note que la pénurie croissante de l'approvisionnement renforce le pouvoir de prix des fabricants. En conséquence, les prix du DRAM standard ont presque doublé par rapport au trimestre précédent.

2. Prévisions pour le premier trimestre 2026
* Baisse saisonnière de la demande : on s'attend à une diminution du marché grand public, ce qui pourrait limiter la croissance de l'approvisionnement en puces et annuler les avantages pour les fournisseurs cloud.
* Réaction potentielle d'autres segments : afin de conserver leurs parts, les entreprises pourraient suivre l'exemple des opérateurs télécoms et se préparer à des prix d'achat plus élevés.
* Hausse attendue des prix :
* DRAM standard – +90–95 % par rapport à Q4 2025
* DRAM mixte+HBM – +80–85 %

3. Résultats financiers des principaux acteurs
Entreprise Chiffre d'affaires (IV trimestre 2025) Croissance YoY/QoQ Part de marché Facteurs clés
Samsung $19,30 millions +43 % QoQ 36 % (+3,4 ppt) Ventes HBM en hausse, prix moyen +40 %
Nanya $970 millions +54,7 % QoQ — Approvisionnement DDR4/DDR3, marge +39,1 % (de 6 %) grâce à la réallocation vers des processus plus marginaux 20‑nm et 1B
Winbond $297 millions +33,7 % QoQ — Augmentation de l'approvisionnement DDR4 4‑Gb (20‑nm)

4. Explications des données PSMC
* Les revenus provenant des ventes de DRAM sans services de fabrication ont augmenté de 0,6 % à $33 millions.
* Le revenu total incluant la production – +5 %.
* Un nouvel accord de licence avec Micron permet d'accélérer l'expansion des capacités de production de DRAM.

Conclusion : La demande croissante des fournisseurs cloud et les contraintes d'approvisionnement créent des conditions favorables à une hausse des prix de la mémoire. Les principaux acteurs, tels que Samsung, Nanya et Winbond, affichent une croissance significative du chiffre d'affaires grâce à l'augmentation des ventes de puces haute performance et à l'amélioration de la marge. Au premier trimestre 2026, on s'attend à une forte hausse des prix contractuels, mais les facteurs saisonniers pourraient atténuer le rythme de croissance de la demande.