Les services cloud ont privé les startups d'IA de l'accès aux GPU, et leurs ressources ont été absorbées par Anthropic et OpenAI

Résumé succinct

Les géants du cloud Microsoft, Amazon et CoreWeave dominent la majorité des GPU disponibles, laissant les startups en attente. Cela affecte les entreprises financées par des fonds de capital-risque tels que Sequoia Capital, Founders Fund, General Catalyst et Andreessen Horowitz. Le coût de location d’un GPU a augmenté de plus de 25 % au cours des six derniers mois, et selon Azure, la pénurie pourrait perdurer jusqu’à fin 2026.

1. Ce qui se passe
Répartition des ressources par le fournisseur
Microsoft : schéma à trois niveaux
• Priorité pour ~1000 grands clients (contrats annuels).
• Les moyennes entreprises reçoivent un gestionnaire dédié.
• Petites et micro‑entreprises via des partenaires.

Amazon & CoreWeave : modèle similaire, mais avec des quotas plus stricts
• Pour les puces Blackwell, minimum 1000 unités et contrat annuel de plusieurs dizaines de millions de dollars.
• Les anciens modèles NVIDIA ne sont disponibles qu’après une attente de quelques semaines à mois.

2. Pourquoi les startups attendent
1. Contrats prioritaires
Microsoft, Amazon et CoreWeave ont signé des accords multibillionnaires avec Anthropic et OpenAI, garantissant ainsi un accès prioritaire aux GPU pour ces entreprises.

2. Réduction des quotas pour le petit business
L’émergence d’outils IA a fortement accru la demande en ressources de calcul, tandis que les fournisseurs ont réduit les limites pour les petits clients.

3. Expiration des anciens contrats
De nombreuses startups avaient signé des accords de 2‑3 ans l’an dernier ; ils expirent maintenant et les fournisseurs utilisent cette occasion pour redistribuer les capacités vers des clients plus solvables.

3. Réaction des fonds de capital-risque
- General Catalyst
Le partenaire principal, Hemant Taneja, a envoyé un sondage aux fondateurs de ses sociétés en portefeuille pour évaluer l’accès réel aux GPU. En réponse, le fonds a annoncé la création de pools informatiques communs et son intention de négocier avec les fournisseurs au nom de ses investissements.

- Andreessen Horowitz & Index Ventures
Après que les grands fournisseurs aient réduit l’accès public début 2023, ces fonds ont commencé à constituer leurs propres pools GPU pour les startups de leur portefeuille.

4. Conséquences pour des entreprises spécifiques
Entreprise | Investissements | Situation actuelle
Anthropic – Malgré un gros contrat, manque de capacité ; Azure signale une pénurie jusqu’à fin 2026.
Lightning AI – Gère ~40 000 GPU, mais ~40 entreprises attendent 400 000 puces. Le tarif horaire est passé de 1,6 $ à >2 $ (et parfois plus).
Krea – 83 M$ d’Andreessen Ventures et Bain Capital Ventures ; six mois auparavant, un contrat pour plusieurs centaines de puces Blackwell à 2,8 $/h. En tentant d’étendre la capacité pour entraîner de nouveaux modèles, les fournisseurs ont cessé de répondre ou ont cité une pénurie de ressources.

5. Chiffres clés
- Hausse des prix : en six mois, le coût de location d’un GPU a augmenté de plus de 25 %.
- Quotas : pour les puces Blackwell, minimum 1000 unités et contrat annuel avec un budget de plusieurs dizaines de millions de dollars.
- Disponibilité des anciennes puces : attente de quelques semaines à plusieurs mois, parfois même plus.

6. Prochaines étapes
1. Les fonds continuent de construire leurs propres pools GPU pour réduire leur dépendance aux grands fournisseurs.
2. Les fournisseurs renforcent le contrôle d’accès : si un client n’utilise pas pleinement ses puces allouées, il peut perdre définitivement l’accès aux GPU.
3. Les contrats à long terme avec les grandes entreprises IA restent prioritaires, mais même elles font face à des limites dues à la croissance de la demande.

Conclusion
La pénurie de GPU dans le cloud devient un obstacle majeur pour les startups. Les fonds de capital-risque réagissent en créant leurs propres pools et en négociant activement avec les fournisseurs, mais les grands acteurs continuent d’obtenir l’accès prioritaire. Le coût de location augmente et les délais d’attente s’allongent – une situation à surveiller attentivement dans les années à venir.