Le chapitre de SK Group a averti que le déficit de mémoire pourrait menacer l'existence de certains fabricants d'ordinateurs et de smartphones.

Courte présentation de Chey Tae‑won

Lors du forum d’affaires TPD à Washington, le dirigeant de SK Group — Chey Tae‑won — a souligné que «le déficit de mémoire» transforme radicalement l’industrie des semi-conducteurs. Il a noté qu’à l’extérieur du segment de l’intelligence artificielle (IA), les fabricants d’ordinateurs personnels et de smartphones ne peuvent pas répondre à la demande, et certains seront même contraints de fermer.

1. Pourquoi SK hynix domine actuellement
- Résultat opérationnel

L’an dernier, la filiale SK hynix a dépassé Samsung Electronics en volume de résultat opérationnel dans le segment mémoire — leader historique du marché.

- Marge sur les différents types de mémoire

Lors du lancement de HBM (HBM — high‑bandwidth memory), la marge dépasse 60 %. Mais cela ne signifie pas que d’autres types de mémoire sont moins rentables. Sur certains marchés, la rentabilité peut atteindre 80 %, grâce à une demande décalée.

2. Attentes financières et risques
- Prévisions pour 2026

En décembre, SK hynix prévoyait un résultat opérationnel de 50 milliards $ . En janvier, la prévision a été portée à 70 milliards $, puis elle dépasse désormais les 100 milliards $.

- Pertes potentielles

Chey Tae‑won a déclaré : «Cela peut sembler une bonne nouvelle, mais en même temps tout pourrait se transformer en perte de 100 milliards $. La volatilité est très élevée ; la nouvelle technologie peut être rentable, mais il y a aussi un risque de perte» — soulignant les particularités du business mémoire.

3. Déficit de mémoire pour l’IA
- Demande de mémoire

Cette année, le déficit de mémoire pour l’infrastructure IA pourrait dépasser 30 %. Le segment «sature» littéralement toute l’offre du marché.

- Coûts des centres de données et d’alimentation

Pour construire des data‑centers d’une capacité d’environ 100 GW aux États‑Unis, il faut environ 5 trilliards $ (hors dépenses en infrastructure énergétique). Cela entraîne une forte hausse des investissements capitaux.

- Conclusion

Selon Chey Tae‑won, le développement de l’IA est inévitable. Les entreprises disposant de ressources et de capitaux suffisants deviendront les leaders de cette course.

4. Rencontre avec les partenaires américains
Lors du forum TPD, Chey Tae‑won a profité de l’occasion pour rencontrer les dirigeants des principaux clients américains : Nvidia, Broadcom, Microsoft, Meta Platforms et Google.

Par exemple, il a eu une discussion avec le fondateur de Nvidia — Jensen Huang dans un restaurant coréen en Californie.

Au cours de ces négociations, Chey Tae‑won s’est excusé pour l’incapacité de SK hynix à satisfaire pleinement la demande de mémoire, tout en soulignant la volonté de l’entreprise de poursuivre son développement et de renforcer ses positions sur le marché mondial.