La Chine accélérera la production de mémoire pour profiter du manque : CXMT et YMTC cherchent à tirer profit du déficit.

Les géants chinois de la mémoire accélèrent leur expansion, tandis que les concurrents sud‑koreans et américains repoussent leurs plans

EntrepriseQuelles actionsQuand prévu le lancementCXMT (le plus grand fabricant de DRAM en Chine)Augmentation des capacités à Shanghai, introduction de nouvelles lignes pour DDR‑4/DDR‑5 et HBMInstallation d’équipements – deuxième semestre 2024 ; production de masse – 2025 YMTC (le plus grand fabricant de NAND)Construction d’une nouvelle usine à Wuhan, une partie des capacités sera dédiée au DRAM et au HBMActivités opérationnelles – fin 2024 ; lancement de la production – début 2025

Pourquoi la Chine réagit si rapidement
1. Forte demande intérieure

- Les usines CXMT à Hefei et Pékin fonctionnent à pleine capacité, et le marché de l’électronique grand public et des serveurs croît.

2. Soutien gouvernemental

- La politique d’import‑remplacement et les subventions permettent aux entreprises de se développer rapidement sans contraintes externes.

Ce que proposent les concurrents
- Samsung, SK hynix, Micron

– Prévoient d’étendre leurs capacités dans quelques années pour éviter de surcharger les lignes actuelles.

- Acteurs chinois (CXMT et YMTC)

– Prêts à lancer de nouvelles lignes dès l’année prochaine, montrant une approche plus décisive.

Nuances technologiques
EntrepriseSituation actuelleAvenirYMTCAprès les sanctions américaines, l’entreprise a franchi les barrières technologiques et terminé le développement de ses propres types de DRAM.Elle prévoit une production massive de DRAM et HBM pour répondre au marché intérieur des accélérateurs IA.CXMTParticipe à DDR5 et HBM, détient déjà 11,1 % du marché mondial du DRAM.Une croissance attendue jusqu’à 13,9 % d’ici fin 2027 ; l’entreprise se prépare à un IPO visant à lever jusqu’à 4,25 milliards de dollars.

Impact sur le marché mondial
- YMTC pourrait augmenter sa part de DRAM mondiale de 12 % à 15 % d’ici 2028.

- CXMT fournit déjà des produits aux principaux OEM chinois et cherche à étendre la gamme DDR5/HBM, renforçant sa position comme quatrième plus grand fabricant de DRAM au monde.

Conclusion
Les entreprises chinoises CXMT et YMTC adoptent une stratégie de croissance agressive pour répondre rapidement à la demande croissante en mémoire pour serveurs, PC, électronique automobile et accélérateurs IA. Alors que les acteurs mondiaux repoussent l’expansion des capacités, le marché chinois bénéficie déjà de nouvelles lignes dans l’année prochaine, ce qui pourrait rééquilibrer les forces dans l’industrie de la mémoire.